De netto kaspositie is eigenlijk gewoon hoeveel geld je bedrijf op korte termijn direct beschikbaar heeft. Dit wordt ook wel “on-demand beschikbaarheid” genoemd. Het is een belangrijke graadmeter voor de financiële gezondheid van je bedrijf.

Omdat het een restbedrag is, bereken je het door dingen van elkaar af te trekken. Er zijn twee manieren om dat te doen: de top-down methode en de bottom-up methode.

Top-down methode

Om de netto kaspositie met de top-down methode te berekenen, heb je twee bedragen uit de balans nodig:

• Werkkapitaalbehoefte
• Werkkapitaal

De werkkapitaalbehoefte is het bedrag dat een bedrijf nodig heeft om de dagelijkse kosten te dekken, terwijl het nog wacht tot klanten betalen:

Voorraad + handelsvorderingen + overige vorderingen – (niet-financiële) schulden

Het werkkapitaal, ook wel globaal netto werkkapitaal, is de kasreserve die het bedrijf heeft om de normale bedrijfsvoering te financieren (leveranciers, personeel en andere kosten):

Eigen vermogen + reserves + langlopende schulden – vaste activa

👉 De formule om de netto kaspositie via de top-down methode te bepalen is:

Werkkapitaal – Werkkapitaalbehoefte

💡 Banksaldo ≠ Netto kaspositie
De netto kaspositie komt voort uit activa en passiva, terwijl je banksaldo alleen laat zien hoeveel er op dat moment op de rekening staat.

Bottom-up methode

Je kunt het ook simpeler berekenen met:

• Beschikbaar geld (of cash-equivalenten)
• Kortlopende schulden

👉 De formule is dan:
Beschikbaar geld – Kortlopende schulden

Beide methodes horen in principe dezelfde uitkomst te geven.

Wanneer bereken je de netto kaspositie?

De netto kaspositie bereken je voordat je een bedrijf start of overneemt, zodat je kunt inschatten of het project financieel haalbaar is.

Daarna is het slim om het regelmatig bij te houden  – wekelijks of maandelijks – zodat je toekomstige financiële behoeften op tijd ziet aankomen en hierop kunt inspelen.

Hoe interpreteer je de netto kaspositie?

✅ Positieve netto kaspositie
Een positief cijfer wijst op gezonde financiën. Het bedrijf kan snel zijn schulden betalen, is niet afhankelijk van externe financiering en kan geld flexibel inzetten voor andere korte­termijnbehoeften.

Let op: een té hoge netto kaspositie kan erop wijzen dat er te weinig wordt geïnvesteerd.

⚠️ Netto kaspositie van nul
Een waarde van nul betekent een kwetsbare situatie: de middelen van het bedrijf zijn nét genoeg om de behoeften te dekken.
Een kleine wijziging in het werkkapitaal of de behoefte daaraan kan het saldo al negatief maken – en investeren is in dit geval niet mogelijk.

❌ Negatieve netto kaspositie
Een negatief resultaat betekent dat het werkkapitaal onvoldoende is om de werkkapitaalbehoefte te dekken – een tekort dus.
Als dit blijft aanhouden, is er risico op insolventie. Om dat te voorkomen kun je:

• Het werkkapitaal verhogen (bijv. via een lening)
• De werkkapitaalbehoefte verlagen door:
  - Voorraad te verkopen
  - Betalingen aan leveranciers uit te stellen
  - Klanten sneller te laten betalen, enz.

Netto kaspositie in het kort

Om de netto kaspositie van je bedrijf te berekenen, kun je kiezen uit twee methodes – die in principe hetzelfde resultaat moeten opleveren:

Top-down:
Werkkapitaal – Werkkapitaalbehoefte

Bottom-up:
Cash-equivalenten – Kortlopende financiële verplichtingen